分类: 市场分析

【股市风向标】反弹将在犹豫中延续

2010-05-25 20:45

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立,在市场贪婪时保持恐惧,在市场恐惧时保持贪婪,在市场波动中不迷失自我

从一个下跌趋势的扭转需经历从量变到质变的过程,经过前期连续的大幅杀跌伴随着成交量的显著放大,做空动能释放的比较充分,特别是房地产板块、银行保险等大市值板块因估值偏低已基本封锁了下跌空间,由此为反弹的出现孕育了机会。上市公司的股东和管理层逆市增持股票,从侧面也看到了对自身企业价值判断的态度。从目前来看,大宗商品已经出现暴跌,加息可能性退后,通胀因素也不像之前那么让人担心。基金公司股票仓位的变化反映其资金在股市的流向,一般来说市场向好的时候,股票仓位逐渐升高,反之则减低。当仓位到制高点时,往往表明市场上升空间有限;相反,则下跌空间有限。目前基金仓位所处的位置,就趋近一个极点;偏股型基金的仓位已经降至 74% ,相当于 2008 年水平,未来下跌动能有限。从动态市盈率分析,当前的点位也与 2008 年市场最低的时候相当,在这样一个参考背景下,或许市场已经进入了筑底阶段。操作上,无论指数短期涨跌,只要维持在 5 24 日的缺口之上运行,反弹行情仍将延续;可关注小市值、累计跌幅较大和热门的有业绩保障的科技类股票;跌幅较大的个股也是历次反弹操作的最佳选择。

技术上,从支撑区压力区来看,支撑区在 2480 点区域,压力区在 2700 点区域。从轨道线来看, 3478 点、 3361 点的下降联线抑制了 2890 点的上涨,做空筹码冲破 2639 点、 2890 点的联线抵抗及 1664 点、 1814 点的上升趋势线的阻击。目前围绕 3361 点、 2890 点下降轨道的下轨与买盘资金形成博弈状态。从百分比线看,在百分比线的 9 个比例中有两组百分比线比较接近: 33% 37.5% 62.5% 67% 。它们被称作为 " 筷子 " ,意思是当触碰这个区域时,会被 " 筷子 " 夹住而无法动弹。它们是效果比较显著的两个位置。也是K8凯发用百分比线进行市场结构分析中最重要的两组比例。上周的震荡区域,刚好位于 62.5% 67% 这组筷子线内( 2517 点、 2577 点)。从黄金分割线来看,按照沪指自 3181 点至 2481 点的跌幅计算,技术反弹理论第一目标位,在黄金分割线 0.382 位置,即 2748 点;第二目标位,在黄金分割线 0.5 位置,即 2824 点。从今日均线系统看,做空筹码将指数打压至情绪指标( 5 日均线)上方时,买盘吞噬了做空筹码,令市场守住了生命线( 2605 点)。关注明日市场能否在海外股市出现调整的情况下,守住生命线( 2605 点)及 272 周均线( 2604 点)。

从波浪走势上看: 2639 点的跌破,预示 09 7 月底以来的调整浪为锯齿型调整浪,即 3454 点为调整原点,构成 5-3-5 结构的锯齿型调整浪。 A 浪: 3454 ~~2639 点。 B 浪: 2639 ~~3361 点。目前运行在 C 浪的子 5 浪中,如果 09 7 月底以来的调整浪是通常的 5-3-5 锯形调整,那么 C 浪常和 A 浪相等。即: 3361 -- 3478 --2639 点) =2522 点。

【盘中特征】

市场成本运行至 2942 点,乖离率为 -10.86 %

今日沪深两市买卖集中度数据:沪市买卖集中度 16 79 ,买入集中度与上一个交易日继续回升。深市买卖集中度 20 77 ,买入集中度较上一个交易日继续回升


从今日市场筹码数据看:沪市机构持筹比例较上一个交易日继续增持,深市机构持筹比例较上一个交易日继续增持


从今日 30 个行业资金流向数据看:有色金属、教育传媒、保险行业有资金净流入


压缩图显示今日多空能量对比,多方能量胜出

今日机构资金流向为净流入,动量指标 MF 45 0---50 为过冷区

好友指数的 PSY 25 ;空头占据优势,如大盘不再向下,则市场就会十分不明朗。如大盘转势上升,通常升幅十分大,且再创新高

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码,在别人乐观的时候,把它卖掉

【投资视点】

5
24 日,国资委发布了副主任李伟在第三次中央企业信息化工作会议上的讲话,标题是《全面实现信息化 十一五 目标促进央企经济发展方式转变》。李伟指出,近年来央企信息化总体水平明显提升,根据 2008 年度评价结果, 86.6% 的央企信息化达到或超过国内平均水平, 38.1% 的央企达到国内领先或先进水平;信息化预算占央企收入的平均比例为 1.12% 。信息化支撑了企业战略转型,提高了管理和决策水平,支持了主营业务做大做强。国资委重点宣传了中石化、国家电网、宝钢三家企业的信息化成就。

国资委提出了央企信息化工作的十大重点,对相关软件企业有直接影响的包括:加强信息系统安全等级保护;扩大央企正版软件集中采购范围,并适时研究硬件设备集采;对首批央企信息化示范工程如 ERP 、设备物资管理、资金管理、信息安全管理等进行推广学习;整合利用央企自身的信息化服务资源。指出了央企未来几年的 IT 开支重点:扩大软件集采将对大部分软件企业有利;信息安全、 ERP 、生产资料管理、资金管理等相关软件供应商将受益较大;身为央企或央企控股的软件企业,更有可能赢得大型 IT 订单。

2006
年,国资委提出了到 2010 年将央企总数控制在 80-100 家的目标,主营业务不强的央企将被强制重组。截止今年 4 月,央企总数仍有 126 家,下半年的重组任务相当艰巨。李伟在信息化工作会议上指出了加强重组企业的信息系统融合和升级的重要意义。央企重组主要将提供两方面的机遇:第一是集团化管控软件,这是重组后的国企整合的重要力量,在本次讲话中被提及 5 次之多;第二是软件外包和服务外包,由于央企集中精力做强主业,非核心业务外包的程度将不断提高,这也符合国资委、工信部的要求。

国资委在会议上指出,云计算、物联网、智慧地球、感知中国、三网融合等新技术方兴未艾,国资委将组织开展专题讲座,要求央企密切关注信息技术的最新进展。本次会议还提到美国、日本、欧盟政府在金融危机发生之后均提出 IT 救市计划,尤其是普及宽带接入。虽然国资委没有提到以上技术如何在央企日常管理中发挥作用,但是支持央企在这些方面展开探索,对以上领域的主题投资有一定的促进作用。

【实盘操作】

最新收益率 14.16 % ( 起始资金 10 起始日 2010 1 5 日)
资金管理状况 现金比例: 68.22 股票比例: 31.78 总盈利: 14.16 总资金 114159.71


组合提示:

由于基本面因素并不乐观,政策导向及制度变革对市场构成较强推动力,包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益,央企重组和整体上市,利益趋同下的资产注入等。

投资操作上,K8凯发采取 重个股,轻指数 的策略,继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业,回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股;资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外,在全流通条件下,股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值,以及上市公司和母公司之间的资产整合,将可能成为市场关注的焦点。

实战箴言: 善战者,居之不挠;见胜则起,不胜则止。


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今日操作:


买入 600079 17.81 (成本价) 2000
665.60 1.87%

持仓明细:


2010.05.25 600079 17.81
(成本价) 2000
665.60 1.87%

特别说明:

1
、本组合注重实战性,选股以做波段为主,进入组合的个股最长以一个月为限,旨在给投资者中短线的参考,跟踪本组合请严格执行止损。
2
、本组合并不够成建议,旨在给投资者提供一种实战思路。
3
、实战中以适度集中投资为宜,本组合入选个股最多不超过 5 只,要入选新的个股,必须淘汰一只相对较弱的个股,以保证组合个股不超过 5 只。

【投资宝典】

RSI接近于100时,这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值。这样的情况,就是K8凯发平常所说超买的现象。

RSI的数值是在0至100之间,这个数值可以代表参与其中的多空双方的实力。比如RSI = 50时,表明多空双方实力相等,假设为双方均为50人。当RSI = 80时,表明多方的人数为80人,空方的人数为20人。显然 , 当RSI = 100时,就表明所有人都是多方的人了。这个股市也就沸腾了,同样可以得RSI = 20和0时的意义。

RSI = 100表明所有人都是多方的人;在股市的人都知道,这是不可能的。如果所有的人都是多方,也就是全是买股票的人。那么谁来卖出股票呢?没人卖出股票,那还成什么股市呢?所以必须得有人卖出股票,谁会卖出股票呢?卖出股票的人,是认为当前的价格是比较高的,而且有可能下跌或者有了足够的利润,现在不卖,以后不一定能卖出这个价格。如果不在人气足的时候开始出货,要是开始下跌,手中这么多的筹码,就无法派发出去。因此,即使所有的人都认为这个股票还会上涨,但是为了使手中大量的股票的盈利能够兑现,在还没涨到顶之前就开始卖出,以免盈利变成泡沫,化为乌有。

所以,当RSI = 100表示所有的人都看好这个股票时,更多地潜伏着出货的巨大危机。就象气球吹到最大时,爆破的危机也就随之产生。一旦开始下跌,就会产生飞流直下三千尺的景观。绝大数人都了解了这个道理,即使不懂这个道理的新股民,多少会吃过来不及卖出的苦头。因此,当某个股票在高位回调时,已经盈利的人会赶紧卖出,使得盈利落袋为安。高位追进去没有盈利的人,只要头脑活络些,也会赶紧割肉退出,先走为快。

对于大盘股,RSI = 80就应当出货;,原因是盘子太大,很难达到让80 % 的人都看好。而且持股的人数多,人心不齐,再加上庄家的筹码多,出货难,必须提前出货。这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况。小盘股一般在RSI = 80时,正是进货的好时机。机构已经收集了足够的筹码,盘子越少,RSI的值会越高。

【声明】

在本人所知情的范围内,本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考,读者据此入市,风险自担。

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